강제 청산 규칙(표준 마진 거래)

강제 청산 규칙

 

(표준 마진 거래 USDT)

 

  • 마진 비율 (보증금 비율)의 개념
  1. 계정 리스크를 측정하는 가장 중요한 지표입니다.
  2. 마진 비율(보증금 비율)이 0 %에 도달하면 계정은 강제 청산을 진행하게 되고 , 이는 계정 강제 청산의 유일한 기준입니다.
  3. 마진 비율이 높을수록 리스크가 낮아지고 마진 비율이 낮을수록 리스크가 높아집니다.
  • 마진 비율 (보증금 비율)의 계산 방법
  1. 마진 비율 = 보유 포지션 / 포지션 마진 – 조정 계수
  2. 조정 계수는 포지션 마이너스를 피하기 위한 것으로 현재 표준 마진 거래는 10 %로 설정 되어 있습니다.
  3. 예시 :보유 포지션은 150 USDT 이고 포지션 마진은 15 USDT입니다.마진 비율은 150/15-10 % = 990 %입니다.보유 포지션이 1.5 USDT, 1.5 / 15-10 % = 0 일 때 강제 청산이 진행됩니다.

 

격리 마진 모드에서 강제 청산 안내

  • 강제 청산 엔진

사용자의 포지션 손실이 90%(수수료 및 펀딩비 포함)에 도달하면 청산 엔진이 청산을 위한 포지션을 강제로 인수합니다.

  • 강제 청산

강제 청산 포지션이 파산가격(원금손실이 0인 가격)보다 높은 가격에 거래될 경우 강제 청산 잉여금이 발생하고 이 잉여금 중 일부를 리스크 준비금으로 사용하고 정산 시 포지션 마이너스 손실을 공제합니다.

  • 리스크 준비금

리스크 준비금은 거래가 정상적으로 작동하도록 재무보증을 서고, 예상치 못한 위험으로 인한 부실을 보전하는 데 사용되는 플랫폼으로 정해진 금액입니다.(바이낸스,후어비,바이비트 등 대부분의 거래소가 모두 있는 시스템 입니다)

  • 격리 마진에서 강제 청산 가격 변동 원인

격리 마진 모드에서 청산 가격은 다음과 같은 이유로 변경될 수 있습니다.

  1. 포지션 유지 과정에서 사용자는 마진을 조정합니다(마진 증가 또는 감소 포함)
  2. 포지션 펀딩 수수료 정산(결제 또는 수수료 포함)

 

교차 마진 모드에서 강제 청산 설명

 

  • 교차 마진 모드에서는 모든 주문의 마진과 계정의 나머지 자금이 공유되고 손실이 부담됩니다. 각 주문이 해당 주문의 마진보다 더 많은 손실을 입을 수 있음을 의미합니다. 지속적인 손실로 인해 계정이 강제 청산 라인에 도달하면 모든 주문이 동시에 강제로 청산되고 계정 자금이 완전히 손실됩니다.
  • 교차 마진에서 강제 청산 가격 변동 원인
  • 사용자가 교차 마진 모드에서 리스크를 보다 직관적으로 파악할 수 있도록 BingX는 사용자에게 예상 청산 가격을 참조로 제공합니다. 예상 청산 가격에 도달하면 마진 비율도 0이 됩니다. 전체 계정이 청산됩니다. 그러나 예정 청산 가격는 변경될 수 있습니다.
  1. 다중 코인 마켓 포지션을 보유하는 경우 각 코인 마켓의 가격 변동에 따라 주문의 손익이 변경되므로 예상 청산 가격이 실시간으로 변경됩니다.
  2. 단일 코인 마켓 포지션을 보유하는 경우 펀딩비 부과로 인해 계정의 전체 자금이 영향을 받고 수수료 부과 전후에 예상 청산 가격이 변경됩니다.
  3. 포지션의 주문과 청산 등 계정 자금의 변경에 직접적인 영향을 미치는 모든 행위는 예상 청산 가격이 변경됩니다
  • 교차 마진 모드의 유동 이익 상태에서 강제 청산하는 이유
  1. 강제 청산의 유일한 조건은 마진율이며, 유동 이익 하에서 강제청산은 마진율이 0일 때 여전히 유발됩니다. BingX에서 유동 이익을 미리 사용할 수 있으므로 포지션을 보유하는 과정에서 이익 미리 사용(예: 자금 이체)하게 되면 계정 자금은 마이너스가 될 수도 있습니다. 청산할 때 부족한 부분을 보충해야 합니다. 변동이익이 적자보다 적을 때, 강제 청산됩니다.
  2. 예시: 사용자는 100 U 교차 마진 계정으로 이체하고 주문합니다. 이때 원금은 100U, 포지션 마진은 100U, 사용 가능한 값은 0U입니다. 150 U 유동 이익을 발생할 때. 현재 자산: 250U, 포지션 마진 100U, 가용 150U. (유동 이익 사용 가능) 이 시점에서 150 U를 이체합니다. 시장이 반대 방향으로 하락하면 유동 이익이 50U로 줄어듭니다. 거래를 위해 100U를 이체하기 때문에 현재 유동 이익은 50U이고 중간에 150U를 이체했습니다. 순자산 = 100 + 50 – 150 = 0 U. 즉, 유동의 이익 상태인데도 강제로 청산되는 것이다.

강제 청산 규칙

(표준 마진 거래 인버스)

인버스 마진 거래 강제 청산 설명

 

  • 인버스 마진 손익 계산 예시
  1. 거래 방향 : 1은 롱 , -1은 숏
  2. 총 이익 및 손실 = [원금*레버리지*주문 시 환율* (청산가 – 주문가)/ 청산가] / 청산 시 환율
  3. = 거래 방향 * 원금 * 레버리지 * (1 / 주문가 – 1/ 청산가) 총손익비율
  4. = 거래 방향 * 레버리지 * 주문가 * ( 1 / 주문가 – 1 / 청산가 ) 순 손익
  5. = 거래 방향 * 원금 * 레버리지 * 주문가 * ( 1/ 주문가 – 1/청산가 ) – 수수료 – 펀딩비
  • 주의 사항
  • BTC 인버스 마진 거래는 특징 하나 있습니다, 즉 가격이 상승하면 이익(손실)이 느려지며, 가격이 하락하면 이익(손실)이 빨라집니다.
  • 예시: 총 거래 원금 10 BTC , 포지션마진은 10 BTC, 레버리지는 1X

1) 가격이 100% 상승하면 수익은 50% (롱 long 1X, BTC 가격 100 → 200)

2) 가격이 100% 상승하면, 손실이 50% (숏 short 1X, BTC 가격 100 → 200)

3) 가격이 하락 50%, 손실 100% (롱 1X, BTC 가격 100 → 50)

4) 가격이 하락 50% 수익 100%( 숏 1X,BTC 가격 100 → 50)

  • 2)를 예로 들어 계산해 보면 아래와 같습니다.

손익 비율 = 거래 방향 * 거래 총액 * 주문가 * (1 / 주문가 – 1 / 청산가) / 마진

= – 1 * 10 * 100 * ( 1 / 100 – 1 / 200) / 10

= -50%

인버스 마진 거래 격리/교차 마진 강제 청산 가격 설명

  • BTC 격리 마진 계산 예시:

순손익이 -90 %에 도달하면 강제 청산됩니다.

공식은 아래와 같습니다

강제 청산 가격 = 거래 방향 * 원금 * 레버리지 * 주문가 / (0.9 * 원금 + 거래 방향 * 원금 * 레버리지 – 수수료- 펀딩비)

 

  • BTC 교차 마진 계산 예시:

만진 비율이 0 도달하면 강제 청산됩니다.

계산 방법 : 마진 비율 = 순 자산 가치 / 포지션 마진  – 조정 계수

조정 계수는 포지션 파산을 피하기 위한 것으로 현재 표준 마진 거래는 10 %로 설정 되어 있습니다.

 

  • 참고:
  • 손익 차이로 인해, 동일한 변수에서, USDT 표준마진 거래와 BTC 인버스 마진 거래의 강제 청산 가격 다릅니다.

 

  • 예시:

USDT 표준마진거래: 강제 청산 가격 = 10(롱1x , USDT 원금, 주문가 BTC 100)

BTC 인버스마진 거래: 강제 청산 가격 = 52.63(롱1x , btc 원금, 주문가BTC 100)

 

주의 사항

  • BingX는 강제 청산될 때 SMS 및 푸시 알림을 통해 사용자에게 알립니다. 이 기능은 타사 네트워크 운영자의 정보 도달률에 따라 다르며 적시 전달 또는 전달을 보장할 수 없습니다. 개인 네트워크 혼잡과 네트워크 사업자의 다양한 도달률로 인해 플랫폼은 사용자가 SMS 알림을 받지 못하는 데 따른 어떤 형태의 책임도 지지 않습니다.

 

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