axes metaverse
Axes Metaverse là gì? Thông tin chi tiết về dự án Axes Metaverse
2022-11-28
NEAR Foundation phát hành báo cáo minh bạch
2022-11-29

Convex Finance là gì? Vai trò của Convex Finance trong Curve Wars

1. Convex Finance là gì?

Convex Finance là một nền tảng để CRV token holder và Curve Liquidity Provider (LP) kiếm thêm phần thưởng lãi suất và phí giao dịch Curve trên token của họ.

Có hai nhân tố mà Convex để tâm đến là CRV Staker và Curve LP: Nếu bạn hold CRV, Convex cho phép bạn stake chúng cho cvxCRV. Còn nếu bạn Curve LP, việc bạn nắm giữ Curve LP token cho phép bạn stake chúng.

2. Convex Finance có gì đặc biệt?

Convex cho phép các LP Curve.fi kiếm được phí giao dịch và yêu cầu CRV tăng cường mà không cần tự lock CRV. Các LP có thể nhận được CRV tăng cường và phần thưởng Liquidity mining với nỗ lực tối thiểu.

Nếu bạn muốn stake CRV, Convex cho phép người dùng nhận phí giao dịch cũng như một phần CRV tăng cường mà các LP nhận được. Điều này cho phép cân bằng tốt hơn giữa các LP và CRV staker cũng như hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn.

CRV Stakers

Convex thưởng cho CRV staker bằng một phần CRV được tăng cường trên nền tảng Convex, khiến nó trở thành điểm đến lý tưởng cho những người muốn stake CRV trong khi vẫn còn liquid:

  • Gửi CRV vào Convex sẽ bị khóa lại vĩnh viễn, và nhận về cvxCRV.
  • Gửi cvxCRV vào Reward contract (có thể rút ra bất kỳ lúc nào).
  • Nhận về một phần CRV thưởng.
  • Nhận phí giao dịch tương tự như anh em nhận được khi sở hữu veCRV.
  • Dù bị khóa vĩnh viễn, nhưng nếu muốn chuyển về CRV, người dùng có thể trao đổi ở PoolcvxCRV/CRV.
  • Nhận được CVX – token của Convex dựa trên CRV người dùng nhận được.

Liquidity Providers

Trong khi đó, các LP có thể kiếm thêm phí giao dịch và nhận boosted CRV mà không cần lock CRV token của mình. Ngoài ra, Convex Finance (CVX) còn mang lại một số lợi ích hấp dẫn cho LP như:

  • Kiếm CRV tối đa mà không cần lock CRV token trong Liquidity Pools.
  • Kiếm phần thưởng dưới dạng CVX.
  • Miễn phí gửi và rút tiền.
  • Miễn phí đối với các Extra Incentive token, như SNX.

3. Tokenomics

a. Token allocation

    • Curve LP Rewards: 50%.
    • Liquidity Mining: 25%.
    • Team: 10%.
    • Treasury: 9.7%.
    • Investors: 3.3%.
    • veCRV holders: 1%.
    • veCRV Holder who vote to whitelist Convex: 1%.

b. Token use cases

  • Staking: Người dùng có thể stake CVX trong nền tảng Convex Finance để nhận được một phần phí nền tảng.
  • Liquidity Mining: Người dùng có thể đóng góp CVX cho các pool bên ngoài Convex Finance để kiếm phần thưởng Liquidity Mining và một phần phí giao dịch DEX.
  • Voting: Người dùng có thể lock CVX token trong nền tảng Convex Finance để bỏ phiếu về lượng phát thải CRV cho Curve Finance gauges.

c. Token vesting schedule

  • Liquidity mining: Phân phối trong 4 năm (Chương trình khuyến khích hiện tại bao gồm CVX/ETH và cvxCRV/CRV)
  • Treasury: Vesting 1 năm. Được sử dụng cho các khuyến khích trong tương lai hoặc các hoạt động cộng đồng khác
  • veCRV holders: Airdrop có thể yêu cầu ngay lập tức.
  • Investors: Vesting 1 năm.
  • Convex Team: Vesting hơn 1 năm.

Nguồn cung của CVX được giới hạn ở mức 100 triệu token và tỷ lệ CVX trên CRV được phát hành ra sẽ giảm cứ sau mỗi lần 100.000 CVX được mint.

4. Phân tích onchain

Ngày 17.11, Convex Finance đã mở rộng cross-chain sang Arbitrum, giải pháp mở rộng L2 của Ethereum nổi bật trong thời gian gần đây, để tiếp tục khai thác nguồn thanh khoản trên hệ sinh thái mới này.

Cùng với sự suy giảm chung của DeFi mà qua nhiều vụ de-peg của nhiều top stablecoin trên thị trường, TVL trên Convex đã giảm gần 10 lần từ ATH ở mức $20.7B.

Doanh thu 180 ngày của Convex đạt mức $5.7M, phần lớn đến từ nguồn token emission của nền tảng này dùng để incentive cho người dùng.

Daily Revenue cũng trong xu hướng giảm so với đầu năm 2022. Total revenue tăng trưởng nhẹ.

Monthly users vẫn giữ ở mức ổn định hơn 6000 user sử dụng nền tảng mỗi tháng.

Trung bình mỗi ngày có hơn 20 user mới tham gia vào Convex Finance.

Nhìn chung các chỉ số về giá và volume giao dịch đã giảm đáng kể so với thời điểm 2021.

5. Kết luận

Hưởng lợi từ sự bùng nổ của thị trường DeFi và mối quan hệ cộng sinh với AMM stablecoin lớn nhất thị trường là Curve Finance, Convex Finance đã có bước phát triển đáng kể từ 2021 với sự tăng trưởng TVL vượt bậc, trở thành một trong những nền tảng nắm giữ $CRV top đầu. Dự án cũng đã có tiếng vang lớn trong thị trường khi tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của người dùng, đồng thời đem lại lợi nhuận lớn hơn so với cung cấp thanh khoản trên Curve.

Tuy nhiên, thông tin về đội ngũ và lộ trình phát triển của dự án chưa thực sự đầy đủ. Tác động tiêu cực từ thị trường downtrend, mô hình doanh thu kém bền vững do lạm phát tokenomics là những vấn đề quan trọng cần Convex giải quyết để có thể phát triển hơn trong tương lai.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: BingX không xác nhận và không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ nội dung, độ chính xác, chất lượng, quảng cáo, sản phẩm hoặc các tài liệu khác trên trang này. Người đọc nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty.