Lido Finance (LDO) là gì? Tổng quan về dự án liquid staking lớn nhất thị trường
2022-12-05
Trình duyệt web Opera thêm công cụ tạo NFT vào đầu năm 2023
2022-12-05

Tìm hiểu dự án DODO Exchange & DODO token

1. DODO là gì

DODO Exchange là sàn giao dịch phi tập trung với giải pháp thanh khoản On-chain kết hợp AMM và Oracle. Đây là công nghệ do chính đội ngũ DODO nghiên cứu và phát triển nhằm giải quyết một số vấn đề liên quan đến nhà tạo lập thị trường tự động AMM. Những vấn đề mà DODO giải quyết có thể kể đến như tính thanh khoản một chiều hay Impermanent Loss.

2. Thiết kế PMM – Proactive Maket Maker

Không giống với AMM, PMM là sự kết hợp giữa “Công thức toán học” và Oracle. PMM tận dụng Price Oracle để làm cho giá trên sàn DEX bám sát với giá thị trường. Khi Price Oracle thay đổi thì PMM sẽ chủ động dịch chuyển đường cong giá theo một hướng cụ thể để đảm bảo rằng phần giá lân cận vẫn đi ngang.

Oracle mà PMM sử dụng được cung cấp từ Chainlink. Giá từ Oracle Price là giá trung bình của nhiều Node khác nhau.

PMM tận dụng các phép đo giá để lấy giá thị trường chính xác của tài sản làm đầu vào. Sau đó, nó nhằm mục đích cung cấp đủ thanh khoản gần với giá thị trường cho mọi tài sản. Kết quả là thanh khoản giảm nhanh chóng khi cách xa giá thị trường. Các đồ thị sau đây so sánh các đường cong giá của DODO (PMM) và Uniswap (AMM).

Với mọi thứ khác đã được cố định, rõ ràng là đường cong PMM phẳng hơn đáng kể so với đường cong AMM gần giá thị trường, cho thấy khả năng sử dụng quỹ cao hơn và trượt giá thấp hơn. Giá do PMM cung cấp ưu đãi hơn AMM.

Để giảm thiểu rủi ro đối tác đối với LP, DODO sẽ tự động điều chỉnh giá thị trường để khuyến khích các nhà kinh doanh chênh lệch giá tham gia và ổn định danh mục đầu tư của LP.

Không giống như trong AMM, nơi Nhà cung cấp thanh khoản (LP) phải cung cấp hai tài sản, DODO cho phép các nhà cung cấp thanh khoản gửi một tài sản duy nhất. Điều này mang lại sự thuận tiện hơn cho Nhà cung cấp thanh khoản và loại bỏ phần lớn Tổn thất vĩnh viễn (IL).

Theo Dodo, sử dụng PMM sẽ có 3 lợi thế chính so với AMM:

  • Tăng hiệu quả sử dụng của tài sản.
  • Tránh được độ rủi ro một phía.
  • Liquidity Provider không bị tổn thất tạm thời (Impermanent Loss).

3. Sản Phẩm Của Dodo

a. DEX

Swap là tính năng giao dịch mặc định trên Dodo. Ngoài tính năng Swap thì còn những tính năng như: Limit Order, Gasless Swap.

Tinh năng Gasless swap là một trong những tính năng nổi bật của sàn Dodo, nó giúp cho tính thanh khoản được cao hơn, không bị trượt giá và không mất phí gas. Tính năng này hiện chỉ hỗ trợ trên mạng Ethereum và BNB Chain.

b. Bridge

Dodo Bridge cho phép người dùng chuyển tài sản từ chuỗi này sang chuỗi khác thông qua một cầu nối xuyên chuỗi. Dodo Bridge hiện tại hỗ trợ trao đổi hơn 50 token giữa 9 chain khác nhau nhằm đáp ứng nhu cầu chuyển tài sản của người dùng một cách an toàn và nhanh chóng bằng cách kết hợp nhiều nền tảng và giao thức khác nhau.

c. NFT Market

DODO cung cấp các công cụ để tạo, giao dịch và phân mảnh các NFT tùy theo mục đích của người dùng

Gồm 3 tính năng chính:

  • Tạo và phân phối NFT, bao gồm ERC-721 và ERC-1155.
  • Chia nhỏ NFT, bao gồm “mô hình mua lại” và “mô hình bán lẻ”, cả hai đều chuyển giá trị của NFT sang tài sản ERC-20.
  • Duy trì tính thanh khoản cho các phân đoạn NFT

d. Crowdpooling

Crowdpooling là một hình thức huy động vốn từ cộng đồng để giúp cho các dự án mới và đổi lại những nhà đầu tư sẽ nhận lại được token từ dự án mà họ tham gia. Với cơ chế bảo vệ thanh khoản hiệu quả nên sẽ giúp cho các nhà đầu tư yên tâm hơn trong việc cung cấp thành khoản và hỗ trợ cho dự án.

4. Tokenomics

a. Token allocation

Token DODO được phân bổ như sau:

  • Team and Advisors: 15%
  • Community Incentives: 60%
  • Investors: 16%
  • Operations/ Marketing/ Partnership: 8%
  • Initial Liquidity Provision: 1%

b. Token vesting schedule

c. Token use cases

Dodo Token

Khi sở hữu $DODO thì chủ sở hữu được hưởng các lợi ích sau:

  • Quyền quản trị: chủ sở hữu có thể tạo và bỏ phiếu cho các đề xuất; 1 DODO = 1 phiếu bầu
  • Chia sẻ cộng đồng và phân bổ IDO
  • Chiết khấu phí giao dịch

vDodo

Với bản cập nhật DODOnomics v2, vDODO là một token đóng vai trò là bằng chứng về tư cách thành viên của người dùng trong chương trình khách hàng thân thiết của DODO. vDODO sẽ được mint (đúc) với tỷ lệ cố định 1 vDODO = 100 DODO.

Lợi ích dành cho chủ sở hữu vDODO bao gồm nhưng không giới hạn ở những điều sau:

  • Quyền quản trị: chủ sở hữu có thể tạo và bỏ phiếu cho các đề xuất. 1 vDODO = 100 phiếu bầu
  • Crowdpooling và phân phối IDO.
  • Chiết khấu phí giao dịch

Cổ tức được trả từ phí giao dịch: Một phần phí giao dịch trên sàn DODO sẽ được phân phối lại người sở hữu vDODO.

Phần thưởng thành viên vDODO: Những reward tokens sẽ được chia cho người người giữ vDODO cho mỗi block.

5. Backers & Investors

DODO được hỗ trợ bởi nhiều nhà đầu tư nổi tiếng như Framework Ventures, DeFiance Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures, Alameda Research, SevenX Ventures…

Mặc dù nằm trong portfolio của Alamenda Research, co-founder DODO Dai Dai đã xác nhậm DODO không có tiền kẹt ở FTX, Alamenda cũng không nắm giữ token $DODO.

6. Roadmap

Q3 2022

  • DODO Starter
  • Cross-chain Bridge Aggregator
  • Tạo ra thị trường tiền mã hóa bền vững
  • Phát triển các công cụ kiểm soát thanh khoản tài sản mới
  • Giao dịch ký quỹ và hợp đồng vĩnh viễn

Q4 2022

  • DODO Widget
  • Chrome Extension
  • Hệ sinh thái DAO

7. Phân tích on-chain

TVL DODO tăng trưởng khá nhanh từ đầu 2021, đạt ATH hơn $300M TVL, tuy nhiên con số này đã suy giảm đáng kể trong giai đoạn downtrend. Ngày 10.3.2022, DODO bị hacker tấn công với thiệt hại $3.8M vì một lỗ hổng trong smart contract V2 Crowdpool. Hiện tại TVL DODO chỉ còn khoảng hơn $46M.

Trading volume 24 (01.12.2022) đạt hơn $271M, một con số khá tốt với một sàn DEX.

Về người dùng, người dùng hằng ngày của DODO tuy có giảm so với thời điểm 2021, nhưng lượng user cũ ở mức ổn định, nhìn chung lượng user có xu hướng tăng trưởng trở lại từ tháng 6 đến hiện tại. Mặc dù không đạt cột mốc của 2021, tuy nhiên điều này cho thấy user khá trung thành với DODO, đó là một tín hiệu tốt đối với nền tảng này.

Số lượng transaction cũng có xu hướng phục hồi với trung bình hơn 300 transaction/ngày.

Trading volume phục hồi trở lại từ tháng 7 sau khi trải qua giai đoạn suy giảm vào đầu năm 2022. Volume giao dịch hiện tại đạt con số ấn tượng hơn 2021 với trung bình $100M được giao dịch mỗi ngày. Có ngày con số này lên đến hơn $400M.

Mặc dù DODO thu phí của trader, nhưng nền tảng này dành 80% phí giao dịch chia lại cho Liquidity Providers , 15% buyback DODO và phân bổ cho holder vDODO, 5% Community Treasury. Vì vậy DODO vẫn chưa có doanh thu.

Mặc dù lượng user và trading volume tăng nhưng doanh thu của các liquidity provider giảm đáng kể so với giai đoạn 2021, một phần lý do là token $DODO chia hơn 50 lần từ ATH $6.5.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: BingX không xác nhận và không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ nội dung, độ chính xác, chất lượng, quảng cáo, sản phẩm hoặc các tài liệu khác trên trang này. Người đọc nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty.