Đầu tư vào tiền điện tử là một chuỗi các hành động khôn ngoan, đòi hỏi bạn phải có hiểu biết vững chắc nhằm tránh rủi ro từ các đồng tiền kém giá trị. Để thanh lọc các dự án kém hiệu quả, hãy trang bị kiến thức về các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả và cung cấp mã thông báo (Token).

Những yếu tố ảnh hưởng đến giá cả và giá trị của tiền điện tử được gọi là “Tokenomics”. Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu ý nghĩa của Tokenomics, các yếu tố ảnh hưởng đến Tokenomics và cách xem xét Token trước khi đầu tư.

Crypto Tokenomics là gì?

Source: Chain Debrief

Crypto Tokenomics là một thuật ngữ chung được sử dụng để mô tả tính kinh tế hoặc các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả và giá trị của một loại tiền điện tử. Một số yếu tố đáng quan tâm nhất là cung và cầu, cung cấp Token, Mining và Staking.

Cryptotokenomics rất quan trọng vì nó góp phần vào sự thành công hay thất bại của bất kỳ loại tiền điện tử nào. Nếu Token của bất kỳ loại tiền điện tử nào được thiết kế tốt và tích cực, thì nó sẽ tăng cơ hội cho các nhà đầu tư đẩy tiền vào dự án tiền điện tử. Các dự án tiền điện tử có hệ thống Token tốt có nhiều khả năng tồn tại lâu hơn những dự án có hệ thống Token tiêu cực.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến Tokenomics

“Đốt” Token 

Nhiều mạng lưới “đốt” một số tiền điện tử của họ để giảm số lượng Token lưu hành. Trong hầu hết các trường hợp, lý do chính khiến các nhà phát triển tiêu huỷ chúng là để ngăn chặn lạm phát bằng cách giảm số lượng Token hiện có.

Khi các nhà phát triển tiền điện tử quyết định “đốt” một số Token, điều này sẽ làm giảm số lượng Token đang lưu hành, dẫn đến sự khan hiếm. Do khan hiếm nên quy luật cung cầu khiến Token tăng giá. Một ví dụ điển hình là Stellar, đã tiêu hủy khoảng 50% tổng nguồn cung Token XLM vào năm 2019.

What is a Token Burn? How Crypto is Removed From Circulation. Source: Decrypt

Mining và Staking

Các Blockchain như Ethereum 1.0, Bitcoin và Bitcoin Cash sử dụng Mining để thưởng cho người dùng sử dụng máy tính phi tập trung để thêm các khối mới (blocks) vào mạng lưới. Những người dùng này thêm các blocks mới vào mạng bằng cách xác minh các giao dịch. Sau đó, họ có thể khai thác một số Token làm phần thưởng sau khi xác thực các blocks mới. Đây được gọi là các blockchain “Proof of Work” (PoW).

Ngoài Mining, một yếu tố khác ảnh hưởng đến Tokenomics của tiền điện tử là Staking. Hoàn toàn ngược lại với Mining, Staking xảy ra khi bạn khóa một phần của tiền điện tử trong một khoảng thời gian quy định và sau đó nhận phần thưởng. Hành động này được gọi là “Proof of Stake” (PoS).

Yield/Incentives

Lợi nhuận được liên kết chặt chẽ với bất kỳ mạng lưới nào hoạt động dưới dạng tài chính phi tập trung. Bạn có thể kiếm thêm Token với lợi tức bằng cách cho vay tiền qua các giao dịch hợp đồng thông minh.

Đây còn được xem là phương án “canh tác lợi nhuận”. Cho vay và nhận lãi. Bằng hình thức này, bạn có thể tối ưu lợi nhuận khi những khoản vay luôn đi kèm với lãi suất khá tốt. 

Cung cấp Token

Một số chỉ số có thể xuất hiện bất cứ khi nào bạn kiểm tra nguồn cung cấp Token. Đối với bất kỳ loại tiền điện tử nào, kể cả Bitcoin, đều có hai loại nguồn cung. Nguồn cung tối đa (Maximum suply) và Nguồn cung lưu thông (Circulating supply) là hai nguồn cung cấp chính của Token và mỗi loại có nghĩa khác nhau. 

Maximum Supply

Maximum Supply là số lượng Token tối đa sẽ tồn tại trong suốt vòng đời của tiền điện tử. Chẳng hạn, Bitcoin có số lượng tối đa 21 triệu Token sẽ tồn tại trong suốt vòng đời của nó.

Tuy nhiên, một số loại tiền điện tử không có Maximum Supply; có nghĩa là chúng sẽ tiếp tục tăng giá trị mãi mãi. Một ví dụ điển hình về một altcoin không có nguồn cung tối đa là Ethereum, Dogecoin và Polkadot. Ngoài ra, Stablecoin không có nguồn cung cấp tối đa vì các nhà phát triển phát hành chúng dựa trên nguồn dự trữ hỗ trợ. Một số ví dụ về Stablecoin hoạt động theo cách này là USDT và USD coin (USDC).

Source: Cointelegraph

Circulating Supply

Circulating Supply của một loại tiền điện tử là số lượng tiền điện tử hiện đang tồn tại. Đó là số lượng Token có sẵn công khai cho các investors/trader mua và bán.

Bạn có thể giao dịch tiền điện tử một cách dễ dàng và nhận thông tin về Circulating Supply & Token của từng loại tiền điện tử chính xác nhất qua sàn giao dịch hàng đầu BingX. 

Phân phối Token

Nếu bạn đang đầu tư vào bất kỳ loại tiền điện tử nào, việc xem xét phân phối Token có thể cho bạn biết liệu Token đó có lừa đảo hay không. Nó cũng cung cấp cho bạn nhiều thông tin thú vị về Token đó, cũng như cơ hội thu lợi nhuận.

Token có thể được phân phối theo hai cách: Phát hành cho tất cả mọi người (Fair Launch), hoặc phát hành trước (Pre-mine Launch). Khi phát hành theo phương thức Fair Launch, bạn không thể truy cập sớm hoặc sở hữu sớm cho đến khi Token được công bố. Ngược lại, Pre-mine Launch cho phép một nhóm người nhất định được quyền phân bổ cho riêng mình trước khi Token được chính thức phân phối. 

Chú ý đến việc phân phối Token sẽ giúp bạn tránh được nhiều tổn thất. Bên cạnh đó, cũng lưu ý thêm rằng bất kỳ tổ chức nào nắm giữ tỉ lệ % lớn lượng Token đều rất rủi ro khi đầu tư. Ví dụ: nếu một tổ chức đang nắm giữ khoảng 40% toàn bộ Token, thì điều đó cực kỳ rủi ro vì việc bán ra có thể lỗ đậm.

Vì sao cần xem xét Tokenomics trước khi đầu tư?

Nếu bạn là một nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro trên thị trường tiền điện tử, thì việc kiểm tra hệ thống Token trước khi đầu tư là điều quan trọng.

Đầu tiên, nó không chỉ giúp bạn khám phá tính bền vững mà còn đặt ra những câu hỏi mà bạn phải trả lời trước khi đầu tư vào bất kỳ loại tiền điện tử nào. Những câu hỏi này bao gồm, “Ai là nhà phát triển đằng sau Token đó? Nguồn cung cấp và phân phối Token là gì? Làm thế nào và khi nào Token sẽ bị đốt hoặc tiêu huỷ trong tương lai? Có khuyến khích Mining hay Taking không?”

Trả lời những câu hỏi này giúp bạn có thêm ý tưởng về loại tiền điện tử mà bạn muốn đầu tư và có thể giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn. 

Làm thế nào để tính Token?

Không có công thức nào để tính toán Tokenomics của một loại tiền điện tử. Thay vào đó, một số dữ liệu nhất định trong hệ thống Cryptocurrency phải được tính toán, chẳng hạn như vốn hóa thị trường, nhằm hiểu rõ hơn về Token.

Để tính vốn hóa thị trường của một loại tiền điện tử, công thức là: Giá thị trường hiện tại X Nguồn cung lưu hành (Circulating Supply).

Tạm kết

Có thể thấy, việc tìm hiểu Tokennomics sẽ giúp bạn đánh giá chính xác hơn về đồng tiền điện tử trước khi đầu tư. Lợi nhuận hay mất trắng, một phần nằm ở Tokenomics! 

Tham gia Cộng đồng BingX của chúng tôi và tìm hiểu thêm về tiền điện tử, giao dịch và tin tức mới nhất!

Facebook: https://www.facebook.com/BingXOfficial/

Instagram: https://www.instagram.com/bingxofficial/?hl=en

Twitter: https://twitter.com/BingXOfficial

Telegram: https://t.me/BingXOfficial

Disclaimer:

BingX không xác nhận và không chịu trách nhiệm về bất kỳ nội dung, độ chính xác, chất lượng, quảng cáo, sản phẩm hoặc tài liệu nào khác trên trang này. Người đọc nên nghiên