Nhìn nhận được những vẫn đề của thị trường Defi, Hashflow mang đến trải nghiệm vượt trội kết nối các nhà giao dịch DeFi với các market maker hàng đầu. Với những tính năng ưu việt như spreads rất nhỏ, zero slippage, phí gas thấp và chống MEV(hình thức thợ đào lợi dụng quyền hạn), Hashflow sẽ là một trong những AMM ưa thích của Defi trader

1. Hashflow Là Gì?

Hashflow là giao thức Defi với chức năng như một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên Ethereum hỗ trợ người dùng giao dịch hiệu quả với khả năng liên kết đa chuỗi, loại bỏ trượt giá và bảo vệ giao dịch khỏi MEV.

Hashflow cung cấp chức năng hoán đổi chuỗi chéo (cross-chain) hoàn toàn tự nhiên mà không cần sử dụng cầu nối hoặc tài sản tổng hợp, cho phép giao dịch liền mạch trên một hoặc nhiều blockchain với giá thực thi được đảm bảo.

Mô hình RFQ của Hashflow cho phép các Nhà tạo lập thị trường định giá bất kỳ loại tài sản nào và không còn giới hạn ở các đồng tiền ổn định hoặc tài sản bluechip.. Điều này có nghĩa là Hashflow có thể cung cấp giao dịch liền mạch các sản phẩm (như quyền chọn, ETF…) mà trước đây không thể thực hiện được trong DeFi.

2. Một số vấn đề của các nền tảng DeFi đang gặp phải

Một số vấn đề hiện nay của các nền tảng DeFi mà đội ngũ phát triển Hashflow muốn giải quyết là:

• Tốc độ giao dịch chậm và chi phí đắt đỏ: Nhà đầu tư sẽ phải mất khoảng từ 5 đến 10 phút để thực hiện một giao dịch. Đồng thời, phí giao dịch đắt đỏ cũng là một nhược điểm lớn đối với các nền tảng DeFi hiện nay.

• Thiếu khả năng mở rộng và tính linh hoạt: Nhà đầu tư chỉ có thể mua tài sản mã hóa trên một nền tảng duy nhất.

• Chưa có biện pháp hạn chế MEV (Miner Extractable Value): Những nền tảng DeFi hiện nay thường gặp phải các loại hình front-running như Sandwich attack, Displacement attack, Suppression attack.

3. Hashflow sinh ra để giải quyết vấn đề gì?

• Giao dịch bất kỳ loại tài sản nào: Nhà đầu tư có thể giao dịch nhiều loại tiền mã hóa khác nhau trên nhiều nền tảng thông qua Hashflow.

• Tạo ra cổng thanh khoản trong CeFi: Bạn có thể giao dịch chuỗi on-chain trên bất kỳ một nền tảng nào thông qua Hashflow. Điều này sẽ giúp bạn tiết kiệm được phí gas.

• Chống MEV (Miner Extractable Value): Không còn các cuộc tấn công theo kiểu Sandwich attack hay những hình thức tương tự.

• Phí Gas thấp: Nhà đầu tư chỉ cần xác minh chữ ký và thực hiện giao dịch nên phí gas thấp so với Uniswap (rẻ hơn Uniswap khoảng 50%)

• Hỗ trợ Market Making Pool: Nhà đầu tư có thể phân bổ vốn vào các Market Making Pool này để thu về lợi nhuận cao nhất.

4. Cơ Chế Hoạt Động Của Hashflow

Cơ chế hoạt động của Hashflow tương đối giống với cơ chế orderbook tại các sàn tập trung, cụ thể như sau:

• Đối với Trader: Đặt lệnh –> Nhận “quote giá” –> xác nhận “quote” –> giao dịch hoàn thành & ghi lên blockchain

• Đối với Market Maker: Đưa ra quote giá –> ký và thực hiện giao dịch sau khi trader đồng ý.

5. Đặc điểm nổi bật của Hashflow

Nhờ việc đẩy chức năng tính giá giao dịch ra ngoài chuỗi (off-chain), Hashflow mang lại những lợi ích to lớn cho traders:

• Giá tốt nhất cho trader: Hashflow định giá ngoài chuỗi giúp việc báo giá chính xác hơn từ đó mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho trader.
• Không trượt giá: Hashflow cung cấp ”giá hiển thị” đồng thời là ”giá thực thi lệnh” giúp giải quyết triệt để vấn đề trượt giá trong quá trình giao dịch.
• Cơ chế bảo vệ Trader khỏi MEV: Hashflow giúp bảo vệ toàn bộ lợi nhuận mà trader thu được, nhờ sử dụng chữ ký mã hóa để vô hiệu hóa việc thực hiện front-running.
• Hoán đổi tài sản xuyên chuỗi không cần cầu: Hashflow cho phép trader hưởng toàn bộ lợi ích trên khi swap token từ chuỗi khác nhau với thời gian thực hiện lệnh chỉ vài phút và không cần sử dụng bất kỳ một cầu nối nào khác.

6. Tokenomics

a. Token allocation

Tổng nguồn cung 1.000.000.000 token HFT sẽ được phân bổ cụ thể như sau:
• 19.32% – core team (four-year vesting)
• 25% – early investors (four-year vesting)
• 2.5% – future hires (four-year vesting)
• 53.18% – ecosystem development
o 18.54% to ecosystem partners
o 13.08% to community rewards (NFTs + rake the rewards + exchange distribution)
o 9.54% for future community rewards
o 7.50% to designated market maker loans
o 2.52% to vendors and early service providers
o 1.00% to the community treasury
o 1.00% for Hashverse rewards

b. Token use case

• Quản trị : Quản trị Hashflow sẽ tuân theo mô hình Token ký quỹ (ve) bỏ phiếu trong đó quyền biểu quyết được xác định dựa trên số lượng HFT đặt cọc cũng như khoảng thời gian HFT bị khóa. Việc ký quỹ sẽ cấp cho người dùng quyền bỏ phiếu và quản lý tương lai của giao thức. Điều này bao gồm các quyết định liên quan đến phí giao thức, tiếp thị và phát triển mã.
• In-DAO Health & Rewards: Hashverse là nền tảng quản trị và điều khiển DAO. Người dùng phải liên tục điều chỉnh số lượng và thời hạn của token đã đặt cọc của họ để duy trì voting trong Hashverse. Giao thức sẽ tiếp tục trao thưởng cho các thành viên tích cực nhất của cộng đồng và sự hiện diện Hashverse của người dùng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc đổi các phần thưởng này.

c. Token vesting schedule

Thời gian mở khóa token HFT sẽ được diễn ra như sau:
• Core Team: Với số token được phân bổ là 190.000.000 HFT, trong đó 25% ban đầu sẽ được phân bổ sau một năm kể từ thời điểm phát hành token HFT (TGE), sau đó 75% còn lại sẽ được phân bổ hàng tháng trong vòng 3 năm.
• Các nhà đầu tư và nhà tạo lập thị trường: 25% ban đầu sẽ được phân bổ sau một năm kể từ thời điểm phát hành token HFT (TGE), sau đó 75% còn lại sẽ được phân bổ hàng tháng trong vòng 3 năm.
• DMM: Số token HFT này sẽ dành để cho DMM vay làm thanh khoản và sẽ không có thời gian khóa cũng như phân bổ token.
• Phần thưởng cộng đồng (NFT, Giao dịch, Tạo thị trường, Phần thưởng LP): Số token này sẽ không bị khóa hoặc có thể bị khóa.
• Số token HFT nằm trong kho bạc cộng đồng sẽ không có thời gian phân bổ cụ thể và có thể được cộng đồng sử dụng cho việc tài trợ các dự án trong hệ sinh thái Hashflow thông qua quy trình quản trị.

7. Nhà đầu tư, đối tác

Ngày 21/07/2022, Hashflow đã huy động vốn thành công với tổng cộng $28.2M bao gồm $25M được đầu tư tại Serie A bởi các tên tuổi nổi tiếng như Jump Crypto, Wintermute, and GSR.
Trước đó, Hashflow cũng gọi được số vốn vòng Seed được 3.2 triệu USD từ các quỹ lớn và những nhà đầu tư khác nhau ẫn đầu bởi Dragonfly Capital, Electric Capital, Galaxy Digital, Unanimous Capital, Balaji Srinivasan,….

Các vòng gọi vốn của Haskflow: https://cryptorank.io/ico/hashflow

8. Roadmap

Q2/2022
• Cross-chain swap launch.
• Giao dịch không phí gas (gasless).

Q3/2022
• Tích hợp Solana.
• Smart Order-Routing
• Triển khai Hashverse.

Q4/2022
• Hoàn thiện phần còn lại của cấu trúc sản phẩm.
• Triển khai Limit Orders.

9. Chỉ số on-chain

Hashflow hiện đang hoạt động trên 5 chain với tổng TVL khoảng 2.4M$, một con số khá khiêm tốn

Sắp xếp TVL lần lượt theo các chain mà Hashflow đang hoạt động

Trading volume trên Ethereum vẫn đang dẫn đầu trong 5 chain với hơn 17M$ ngày 02/11. Nguồn: https://defillama.com/protocol/hashflow

Mặc dù vậy, trading volume trên Ethereum cũng đã giảm đáng kể so với năm 2021 và đầu 2022 với volume đạt hơn 752M$ vào tháng 01/2002, tháng 10/2022 ghi nhận mức sụt giảm kỷ lục chỉ còn khoảng hơn 44M$. Nguồn: https://dune.com/Hashflow/Hashflow

Số lượng trader cũng giảm đáng kể, chỉ còn 2256 active trader vào tháng 10, giảm hơn 2 lần so với tháng 09 với 4968 trader. Tháng 10/2021, con số này lên đến 24,129 trader giao dịch trên nền tảng

Số lượng trader cũng giảm đáng kể, chỉ còn 2256 active trader vào tháng 10, giảm hơn 2 lần so với tháng 09 với 4968 trader. Tháng 10/2021, con số này lên đến 24,129 trader giao dịch trên nền tảng

Hai sàn giao dịch Binance và MEXC đã thông báo sẽ listing $HFT:
• Ngày 31/10, Binance thông báo chính thức Hashflow là dự án launchpool thứ 131 và đồng thời sẽ list HFT vào 20:00 ngày 7/11 với cặp giao dịch HFT/BTC, HFT/BUSD và HFT/USDT

• MEXC sẽ niêm yết Hashflow (HFT) trong khu vực đổi mới và mở giao dịch cho cặp giao dịch HFT/USDT. Mốc thời gian cụ thể như sau: Giao dịch HFT/USDT: 20:00, ngày 07/11/2022 (giờ VN)

10. Kết luận

Hashflow kết nối các nhà giao dịch DeFi với các market maker hàng đầu. Các nhà giao dịch có thể nhận được báo giá trực tiếp từ các market markers và truyền phát các giao dịch trên on-chain bằng cách sử dụng ví Web3.

Với những tính năng ưu việt như spreads rất nhỏ, zero slippage, gas thấp và chống MEV, Hashflow sẽ là một trong những AMM ưa thích của Defi trader

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: BingX không xác nhận và không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ nội dung, độ chính xác, chất lượng, quảng cáo, sản phẩm hoặc các tài liệu khác trên trang này. Người đọc nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến công ty.