Sự trỗi dậy của Bitcoin ETF: Những điều bạn cần biết

Năm 2013 là năm mà The Winklevoss Bitcoin Trust đã đệ trình đơn đầu tiên về Bitcoin ETF. Tuy nhiên, sự phê duyệt đơn đầu tiên về Bitcoin ETF trên thế giới đã diễn ra vào năm 2020 và được niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Bermuda.

Kể từ năm 2020, ngành công nghiệp tiền điện tử đã có những bước tiến lớn với sự ra đời của Bitcoin ETF. Ở châu Âu ví dụ, một ETF Bitcoin thực sự đã được ra mắt vào ngày 15 tháng 8 năm 2023. Tuy nhiên tại Hoa Kỳ, các ETF tương lai đã được phê duyệt.

Tuy nhiên, dường như sự quan tâm của ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn tập trung vào các ETF Bitcoin thực sự do tác động của chúng lớn hơn. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu ý nghĩa của các ETF Bitcoin, cách chúng hoạt động và các loại ETF Bitcoin.

ETF Bitcoin là gì và làm thế nào nó hoạt động?

ETF Bitcoin là sản phẩm tài chính cho phép các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận và giao dịch Bitcoin mà không cần truy cập trực tiếp vào sản phẩm. Bạn biết đấy, cách thiết lập gốc của giao dịch tiền điện tử khá khác biệt. Bạn cần có một số tiền trong ví tiền điện tử của bạn và đầu tư số tiền đó vào thị trường nơi bạn có thể có lợi nhuận hoặc mất.

Tuy nhiên, các ETF Bitcoin thay đổi toàn bộ trò chơi giao dịch Bitcoin. Nó cho phép bạn tiếp cận các biến động giá của bitcoin và giao dịch nó mà không cần sở hữu tài sản trực tiếp. Các ETF (quỹ giao dịch) theo dõi hiệu suất giá của bitcoin như là một tài sản tài chính cơ bản.

Vì vậy, khi bạn là một nhà đầu tư mua các ETF này trên sàn giao dịch chứng khoán, đó giống như việc mua các cổ phiếu của một công ty. Bạn không cần một ví tiền điện tử và thậm chí có thể không cần kiến thức chuyên sâu về ngành công nghiệp tiền điện tử. Chỉ cần bạn là một nhà giao dịch cổ phiếu và biết về thị trường, bạn có thể giao dịch các ETF.

Có hai loại ETF Bitcoin: tương lai và spot. Các ETF Bitcoin thực sự là loại ETF được ưa chuộng nhất vì nhiều lý do. Hơn nữa, các công ty cung cấp cho người giao dịch đầu tư vào các ETF Bitcoin thực sự trên sàn giao dịch là những công ty nắm giữ thực sự các Bitcoin. Vì vậy, họ giá trị các Bitcoin thực sự để giao dịch. Nói cách khác, giả sử giá của một Bitcoin là 26.000 đô la, bạn sẽ thấy các ETF này có giá là 26.000 đô la trên sàn giao dịch.

Sự khác biệt giữa các ETF tương lai và Spot ETF Bitcoin

Có hai loại ETF Bitcoin: tương lai và spot ETF – có những khác biệt lớn giữa hai loại ETF này.

ETF Bitcoin thực sự là nơi mà Bitcoin thực sự được liên kết trực tiếp với ETF – mua ETF này có nghĩa là bạn về cơ bản đang mua một biểu thị của Bitcoin thực sự. Ngược lại, các ETF tương lai Bitcoin thực sự không đại diện cho giá trị của Bitcoin trực tiếp. Trên thực tế, việc mua các ETF này có nghĩa là mua các hợp đồng liên quan đến Bitcoin. Trong các hợp đồng này, bạn đặt cược và đồng ý về một số biến động giá cả nhất định liên quan đến Bitcoin được đặt trong tương lai. Bạn thực sự đoán biến động giá và quyết định bán hoặc mua tùy thuộc vào hợp đồng tương lai.

Sự khác biệt đầu tiên giữa hai loại ETF này nằm ở tài sản cơ bản. Tài sản cơ bản cho các ETF Bitcoin thực sự là thực sự Bitcoins, trong khi các ETF tương lai là hợp đồng tương lai.

Thứ hai, giá trị của các ETF Bitcoin thực sự được liên kết trực tiếp với giá của BTC theo thời gian thực. Ngược lại, các ETF Bitcoin tương lai được kết nối với các quy tắc của thị trường tương lai.

Thứ ba, sự phơi bày và rủi ro của các ETF Bitcoin thực sự liên quan trực tiếp đến các biến động thực tế trong thị trường. Ngược lại, các ETF Bitcoin tương lai có phơi bày gián tiếp đối với biến động giá của Bitcoin.

Cơ hội được tạo ra từ các ETF Bitcoin

Có nhiều cơ hội với các ETF Bitcoin, đặc biệt là các ETF Bitcoin thực sự.

Truy cập vào Tài sản

Một trong những lợi ích quan trọng nhất mà mọi người có được từ các ETF Bitcoin là nó cho phép bạn tiếp cận giao dịch Bitcoin mà không cần thực sự có nó trong một ví tiền điện tử.

Quy định

Đối với nhiều người, một trong những lý do họ không đầu tư vào tiền điện tử là do vấn đề về quy định. Các ETF Bitcoin cho phép bạn giao dịch các tài sản tiền điện tử hoàn toàn được quy định.

Đa dạng hóa Danh mục Đầu tư

Giả sử bạn là một nhà đầu tư và bạn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình vào ngành công nghiệp tiền điện tử mà không thực sự có một ví tiền điện tử, một ETF là một con đường hứa hẹn. Đặc biệt là các ETF Bitcoin thực sự, bạn có thể dễ dàng giao dịch Bitcoin theo thời gian thực.

Bảo mật

Một trong những lợi ích của các ETF Bitcoin là sự bảo mật mà nó mang lại cho các nhà đầu tư. Trong hầu hết các trường hợp, các cơ quan quản lý như Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) đã kiểm tra kỹ lưỡng các công ty cung cấp các ETF này.

Cơ hội thu nhập

Cuối cùng, lợi ích lớn nhất mà ETF Bitcoin sẽ có là nó cho phép bạn tiếp cận thị trường tiền điện tử. Dù là các ETF tương lai hay các ETF Bitcoin thực sự, nó cung cấp một cơ hội để có lợi từ các khoản đầu tư.

Nhược điểm của các ETF Bitcoin

Thiếu Chính Xác

Đặc biệt đối với các ETF Bitcoin tương lai, có rất nhiều không chính xác về giá trị trên biểu đồ giá của chúng. Ví dụ, bạn có thể thấy giá của Bitcoin là 28.000 đô la trong các ETF tương lai khi thực sự nó chỉ là 26.000 đô la. Các ETF Bitcoin thực sự nhiều khả năng chính xác hơn trong việc duy trì giá trị thực tế của Bitcoin.

Các Công Ty Hàng Đầu Đang Nộp Đơn Xin Phê Duyệt cho Các Ứng Dụng ETF Bitcoin Thực Sự

Blackrock

Blackrock đã nộp đơn xin phê duyệt ETF Bitcoin thực sự của họ vào ngày 15 tháng 6 năm 2023.

Valkyrie Investments

Valkyrie Investments đã nộp đơn đầu tiên cho một ETF vào năm 2021. Nhưng vào năm 2023, họ hoàn toàn nộp đơn cho một ETF Bitcoin thực sự.

WisdomTree

WisdomTree là một quỹ quản lý tài sản có trụ sở tại New York, họ đã đệ trình đơn xin ETF Bitcoin của mình vào tháng 3 năm 2021. Nhưng nó đã tham gia vào danh sách của các công ty đầu tư khác đang tìm kiếm ETF Bitcoin thực sự vào năm 2023.

Fidelity

Fidelity/Wise Origin là một trong nhóm các khối lớn trong lĩnh vực tài chính vào năm 2021 đã tham gia vào cuộc rủi ro của các đơn đăng ký ETF Bitcoin. Nhưng đã bị từ chối. Họ quay lại vào năm 2023, tìm kiếm sự phê duyệt của ETF Bitcoin thực sự của họ.

Galaxy

Galaxy Digital và Invesco đã nộp đơn cho vòng đầu tiên của ETF Bitcoin vào ngày 22 tháng 9 năm 2021. Họ trở lại sau đó với việc nộp đơn cho đơn đăng ký ETF Bitcoin thực sự của riêng họ ngay sau đó.